期货套利难(期货套利经典案例)_美股资讯

期货套利难(期货套利经典案例)

lisa • 2023年06月21日 pm 9:59:39 • 美股资讯 • 阅读 0

我们的期货市场，很难有逻辑性可言。

大多时候，逻辑是为散户而设计的，庄家主力的逻辑就是收割对手盘。

我们的期货市场，唯一正常的，就是不正常。

由于投机炒作，操纵逼仓，就会存在许多反常的行情走势。

先来看一下焦煤的暴涨

在《焦煤期货续创历史纪录新高，大商所干得漂亮！》一文中讲到：

焦煤期货续创历史纪录新高

如果大家看焦煤盘中走势，就会发现：螺纹跌，焦煤暴涨；焦炭跌，焦煤暴涨；铁矿跌，焦煤暴涨；动力煤跌，焦煤暴涨。

这其中，焦炭和螺纹是焦煤的下游，动力煤和焦煤同是煤炭，铁矿和焦煤都是钢铁的原材料，相关性是非常强的。

可是在操纵面前，不管谁跌，焦煤不跌，不管谁涨，焦煤暴涨。

对比一下铁矿暴跌，焦煤暴涨确实过分了

也有很多质疑：以前铁矿石和他们都是一伙的，现在铁矿石下跌焦煤焦炭上涨，真是奇怪了

其实，零和博弈的本质是对手盘，杀完空头杀多头

铁矿，从2020年下半年之后，开始疯狂上涨，庄家主力通过连续多个合约，已经将铁矿的空头一网打尽了，铁矿空头大概率已经消失了。

那么从对手盘的角度，铁矿没有了空头，只有庄家主力去做空头了，所以出现了期货带动现货下跌。

很多多头小散，还留恋于过去铁矿的强势，执着地相信“做多铁矿，别墅靠海”，殊不知庄家主力已经反向收割了。

期货是对手盘！而我们的期货，更牛，就是电子盘。

如果大家认为铁矿基本面较差，所以暴跌，而焦煤的基本面较强，所以暴涨，非也！

不信的话，大家看一下这基差，铁矿现货根本就没跌多少！

估计做多铁矿的小散，看到47.17%的基差水平，估计要吐血？？

试问哪个期货市场，期货和现货能如此背离？？

怎么可以操纵到如此地步吗？虽然不支持做多铁矿，但是期货规则的底线还是要坚守的啊！

在一个逻辑混乱的市场里，如果按照基本思维逻辑，肯定要玩完的！

之前一直反对期货投机，那么期货套利是否安全呢？

非也，非也！期货套利也可能爆仓！

套利，一旦出现背离，就变成了两头亏损！即使没有背离，价差逐渐扩大或缩小，如果做反，也会损失惨重。

下面就分别来说明这两种情况：

基本上，一吨炼铁有一半的炉料是焦炭,而1.4-1.6吨的焦煤才能炼成1吨焦炭。铁矿和焦煤，焦炭都是钢铁的原材料，焦炭是焦煤的下游，都是正相关的。

1.焦煤和焦炭的分化

假如多焦炭空焦煤，虽然焦炭和焦煤没有背离，但焦炭上涨较少，而焦煤暴涨，两者的价差逐渐缩小，套利做反了价差方向，损失惨重！

1.4-1.6吨焦煤出一吨焦炭，目前焦炭价格与焦煤的价格是不成比例的。

不论是现货价格，还是期货价格，焦煤和焦炭的分化都是不合理的。

2.铁矿和焦煤焦炭的背离

假如多铁矿，空焦煤空焦炭，由于铁矿与煤炭出现背离，铁矿暴跌，焦煤暴涨，套利就变成了两头亏损！不知道有没有人是这样套利的，有的话，套利就爆仓了！

按理说，铁矿和焦煤焦炭，同是钢铁的原材料，相关性是非常强的。两者是正相关的，但是在操纵之下，却走出了背离的走势。

由于作者的水平有限，可能解读有些不足之处，请大家多多包涵。

本文是想给大家揭示：期货的风险确实太大，连套利都有爆仓的风险。

同时，希望期货市场的种种不规范行为，可以得到治理，还一个正常化的市场给大家。

本文不构成任何投资建议，市场有风险，入市需谨慎！

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