如何分析比特币的十年价格历史_百科

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摘要

自2009年问世以来，比特币经历了五次重要的价格高峰。到目前为止，这种加密货币已经达到了约6.4万美元的历史新高，主流群体的应用率也在不断增加。整个过程是波动的，经常受到政治、经济和监管活动的影响。

比特币年均增长率高达200%。截至2021年8月，比特币的市值约为7100亿美元，几乎占整个加密货币市场的一半。

(编辑'；s注：2022年12月26日，比特币市值约为3239亿美元)

2014年Mt.Gox交易平台被黑、2020年股市大跌等事件可以解释一些中短期价格行为。。长期来看，可以观察技术分析、基本面分析、情绪分析的模型，从宏观层面获得感悟。

技术分析层面，比特币的对数增长曲线和超波理论值得关注。。超级波浪理论也将价格与投资者联系起来。根据周期性阶段的情绪。在基本面分析层面，库存流动比率模型和Metcalfe模型可以紧密跟踪比特币价格。最后你可以把这些方法都结合起来，得到一个全面综合的判断。

自2009年问世以来，(BTC)的价值大幅上升，吸引了全世界的目光。但是，比特币并不是牛市的代名词，也不能让投资者稳定盈利。它也经历了低迷和熊市。虽然跌宕起伏但迄今为止，加密货币的表现超过了所有传统资产。比特币价格的历史是由很多因素组成的，可以通过不同的技术和观点来研究。

如何分析比特币的价格历史

在开始研究数据之前，让'；让我们学习如何分析比特币的价格历史。有三种分析方法：技术分析、基本面分析和情绪分析。每种方法都有自己的优缺点，不同的方法结合起来可以形成更清晰的概念。

1。技术分析考虑历史价格趋势和交易量数据，并试图预测未来的市场趋势。例如，您可以对过去50天的价格进行平均，并创建50天移动平均线(SMA)。可以在资产价格图上画SMA来预测资产。。举个例子，假设比特币已经连续几周在50日均线下方交易，然后突破该线。这一变化可能预示着价格即将回升。

2。基本面分析：使用代表项目或加密货币基础内在价值的数据。。这类研究侧重于通过内部和外部因素来确定资产的实际价值。比如你可以查看比特币的日常交易，来衡量网络的受欢迎程度。如果价值随时间增长，说明项目有一定价值，价格可能上涨。

3。情绪分析：利用市场情绪预测价格趋势。市场情绪包括投资者'；关于资产的感觉和情绪。这些情绪一般可以分为"看涨"或者"看跌"。例如，关于购买比特币的谷歌趋势搜索显著增加。这可能表明市场正在表现出积极的情绪。

早期比特币交易受哪些因素影响？

接下来，我们讨论影响交易和价格的因素。自比特币出现以来，这些因素一直在随着时间的推移而变化。2009年比特币仍然是一种非常小的资产，流动性极低。BitcoinTalk和其他论坛的用户看到了比特币作为去中心化货币的价值，并通过OTC交易比特币。今天'；美国大规模的比特币投机者还没有形成气候。

中本聪于2009年1月3日开采了第一块，获得了50个比特币的奖励。9天后，他在史上第一笔比特币交易中向哈尔芬尼(HalFinney)发送了10个比特币。截至2010年5月22日，比特币的单价还在0.01美元以下。世界'；s的第一笔比特币商业交易也在当天达成，LaszloHanyecz用10000个比特币买了两个披萨。当时Bitcointalk论坛的用户认为这笔交易闻所未闻。，是一个新事物。这一交易与如今比特币的使用方式形成了鲜明对比。

随着比特币价格和人气的不断攀升，一些不受监管的小众领域开始参与其中，积极推动交易量的增加。典型的例子包括加密货币交易平台和黑市。。如果这些市场和交易平台被黑客攻击、关闭或受到监管，比特币的价格通常会受到很大影响。多家供应大量比特币的交易平台被黑，导致价格大幅波动，市场信心不足。我们将在后面深入讨论这个话题。

目前比特币交易受哪些因素影响？

与早期相比，现在的比特币与传统资产有了更多的共同点。零售、金融、政治的接受度不断提高，影响比特币价格和交易的因素越来越多。。机构对虚拟货币的投资也在增长，这增强了投机的影响力。种种迹象表明，与早期相比，影响比特币交易的因素发生了变化。我们将在下面讨论几个影响最大的因素。

1。与比特币早期发展阶段相比，今天'；美国的监管更加严格。与政府'；随着对加密货币和区块链技术的深入了解，在控制和监管方面的投资往往会增加。收紧或放松监管会有不同的效果。比特币的价格变化某种程度上和比特币在一个国家禁止流通或者在另一个国家流行有关。

2。全球经济形势现在会直接影响比特币的价格和交易。例如，生活在通胀国家的人们已经转向加密货币来对冲通胀风险。。委内瑞拉在2016年陷入经济危机，因此委内瑞拉的法定货币玻利瓦尔创下了当地比特币的新高。2020年的股灾掀起了持续一年多的比特币牛市。今天，比特币和黄金一样。，成为公认的价值储蓄手段。当人们对其他经济部门缺乏信心时，他们就会购买这些资产。

3.大公司逐渐接受比特币，可能会导致价格上涨。Paypal、Square、Visa和Mastercard都在一定程度上表示支持加密货币，给投资者带来了信心。零售商甚至已经开始接受比特币支付。撤销支持也可能引发抛售。例如，埃隆马斯克(elonmusk)在2021年5月17日宣布，特斯拉将停止接受比特币支付。消息一出，当天比特币从略低于55000美元跌至48500美元左右。

4。投机和比特币合约等衍生品的增加，推动市场产生了额外的需求。在合约市场，交易者和投机者不会投资和持有比特币，因为它的基本价值。他们只是通过做空比特币获利，导致价格有下行压力。上述事实表明效用不再是决定比特币价格的唯一因素。

比特币的价格历史

自2009年问世以来，比特币的价格一直波动较大。以上因素都对整个变革过程产生了重要影响。虽然跌宕起伏，但与最初相比比特币的价格确实大幅上涨。如果将比特币与纳斯达克100指数和黄金进行比较，我们会发现它远远超过了这两种一直表现强劲的资产。也可以看出它的波动性。——比特币的年损失率也高于黄金或纳斯达克100指数。

根据案例比特币'；美国的数据，比特币的10年复合年增长率(CAGR)为196.7%。该指标考虑了复利，衡量资产的年增长率。比特币出现过四次重要的价格高峰。从2011年的1美元到2021年5月的6.5万美元，创历史新高。

根据CaseBitcoin的数据比特币的10年复合年增长率(CAGR)为196.7%。该指标考虑了复利，衡量资产的年增长率。比特币经历了四次重要的价格高峰，从2011年的1美元上涨到2021年5月的65000美元。，创下历史新高。纵观比特币的发展史，我们将其分解为五个不同的高峰。

1。2011年6月：前一年的价格仅以美分计算，但此时迅速涨到32美元。比特币经历了第一次牛市，之后温和下跌至2.10美元。

2。2013年4月：年初价格约13美元。之后经历了当年的第一次牛市，在2013年4月10日涨到了260美元。接下来的两天，价格暴跌至45美元。

3。2013年12月：到当年年底，比特币在10月至12月间上涨了近10倍。。10月初，比特币的交易价格为125美元，随后攀升至1160美元的峰值。12月18日，价格再次暴跌至380美元。

4。2017年12月：2017年1月起价1000美元左右。。2017年12月17日，比特币迅速上涨至略低于2万美元。这波牛市巩固了比特币'；在主流市场的地位，并吸引了机构投资者和政府的关注。

5。2021年4月：2020年3月股票市场和加密货币市场的崩溃导致价格持续上涨，到2021年4月13日达到63000美元。新冠肺炎疫情使经济形势不稳定，比特币被一些人视为一种保值手段。2021年5月比特币和加密货币市场出现大幅抛售，随后价格一直停滞不前。

短期价格活动

短期价格活动我们在以下段落中使用的基本面和技术面分析模型作用有限，无法解释我们遇到的所有价格行为。。政治经济活动等外部因素也会产生重大影响，可以单独分析。一个有趣的例子是比特币发展初期著名的黑客事件。

mt.gox交易平台黑客攻击

mt.gox比特币交易平台被黑客攻击是2014年的一件大事，导致比特币价格暂时下跌。当时，这家总部位于东京的加密货币交易平台在市场上首屈一指，约占比特币总供应量的70%。。自2010年成立以来，Mt.Gox一直是黑客攻击的受害者，但它仍然顽强地生存下来。

然而在2014年，黑客窃取了约85万个比特币，这个交易平台的大部分数字资产消失得无影无踪。。Mt.Gox于2014年2月14日暂停提现，这使得本周大部分时间在850美元交易的比特币跌至680美元左右，跌幅约为20%。

最终，黑客窃取了4.5亿美元的用户资金。Mt.Gox宣布破产。一些前用户声称网站没有及时修复代码问题。截至目前，黑客攻击背后的原因仍不清楚，这导致针对这一交易平台首席执行官马克卡尔佩莱斯(MarkKarpels)的多起法律诉讼迟迟未能结案。

我们如何解释比特币的长期价格历史？

长期来看，琐碎事件对价格影响不大。因此，寻找其他方式来解读比特币整体积极的发展轨迹也是很有意义的。。方法之一是使用上述技术研究分析模型。

基本面分析：库存流动比率模型

库存流动比率模型将比特币的有限供给作为潜在的价格指标。在基层比特币有点像黄金或者钻石。随着时间的推移，这两种稀缺商品的价格都在上涨。这一因素促使投资者将其作为一种价值储蓄的手段。

如果全球流通供应总量(库存)除以当年生产总量(流通)，就可以计算出这个比值。模拟比特币价格随时间的变化。我们知道矿工生产的新比特币的确切数量，以及收到这些新比特币的大概时间。简而言之，采矿回报持续下降，导致存货流动比率上升。迄今为止

库存流量比继续准确地对比特币的价格历史进行建模，受到市场的青睐。下图是365日均线(SMA)和比特币的历史价格数据以及模型对未来的预测。

当然，这种模型也有缺点。随着时间推移比特币的发行量降到零，模型只能崩溃，因为零是不可分的。这种计算方法产生了无限的价格预测，令人难以置信。基本面分析：Metcalfe'美国法律

Metcalfe'；s定律是一个普遍的操作原则。也可以应用于比特币网络。它指出，网络的价值与连接用户数量的平方成正比。这到底是什么意思？让'；让我们用一个容易理解的电话网络作为例子。拥有电话的人越多，网络的价值就越大。比特币的

，Metcalfe值可以通过使用活跃的比特币钱包地址的数量和区块链的其他公共信息来计算。如果按照价格绘制Metcalfe值图像，拟合度会相当高。

网络价值与Metcalfe的比率(NVM)是Metcalfe的另一个应用'；的法律。比率可以通过用比特币的市值除以一个近似于Metcalfe'的法律。此公式使用在特定日期处于活动状态的唯一地址的数量作为网络用户的主体。。"的定义唯一地址"is:保存余额和在同一天进行交易的地址。

高于1表示市场被高估，低于1表示市场被低估。根据Cryptoquant的下图，可以直观的了解其现状。左轴是NVM比率。，右轴为网络价值。

技术分析：比特币的对数增长曲线

比特币的对数增长曲线是科尔加纳在2019年建立的技术分析模型。标准比特币价格图显示的是对数价格随线性时间(X轴)的变化。。如果时间也有记录，可以画一条简单的趋势线，与最近三次牛市的顶部和比特币市场的支撑位相匹配。

这些趋势线可以转换回原始的对数价格图，呈增长曲线。正如下面的LookIntoBitcoin.com图表所示，这条曲线目前与比特币的价格历史相当吻合。

技术分析：超波浪理论

超浪理论由TylerJenks提出，试图通过投资者情绪来解释价格走势。根据这一理论，市场情绪在悲观和乐观之间反复波动。这些情绪通常会导致超级波浪，即价格随着时间的推移而上涨，然后转入熊市。。虽然Jenks理论上认为模型源于市场情绪，但图表只是利用价格数据的技术分析来画趋势线。

在第1、5和7阶段，资产价格应该保持在阻力线以下。第2、3、4、6阶段，价格要保持在支撑线以上。当然，有些资产不会完全遵守这一规则，但有证据表明，有些市场确实符合这一模型。下图中。Leahwald(瓦尔基里投资公司首席执行官)展示了2000年的纳斯达克综合指数。

下面我们来看看2017年的比特币牛市。在应用了超波理论的趋势后，我们发现除了第一阶段，上下图像的拟合度都比较高。另外，我们可以看到价格上涨越来越快，然后开始按照上述阶段的规律发展，导致大规模的崩盘。

很显然许多理论试图解释比特币的价格历史。无论答案是什么，比特币的10年复合年增长率(CAGR)接近200%，这表明了数字货币的惊人崛起。即使在加密货币领域，截至2021年8月，比特币的市值已经达到了7100亿美元左右，几乎占据了整个市场的半壁江山。

这种巨大增长背后的原因包括加密货币的基本面、市场情绪和经济活动。然而，过去的表现并不代表未来的结果。。这对于理解为什么比特币有如此高的价格轨迹，却无法准确预测未来，确实很有帮助。纵观其发展历史，作为一个只有短短12年历史的全新资产类别，比特币发展得相当不错。

如何分析比特币的十年价格历史

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