低风险港股打新技巧(低风险港股打新技巧分析)

mandy • 2023年07月25日 pm 1:37:24 • 港股打新 • 阅读 0

1.开户：由于目前国内并不能通过沪港通参与港股申购，要想参与港股打新必须选择一家在香港拥有证券牌照的证券公司，因为在打新的过程中还存在申购的费率，同时券商不一样，收费标准、孖展不同、暗盘情况以及客户体

大家好，低风险港股打新技巧相信很多的网友都不是很明白，包括低风险港股打新技巧分析也是一样，不过没有关系，接下来就来为大家分享关于低风险港股打新技巧和低风险港股打新技巧分析的一些知识点，大家可以关注收藏，免得下次来找不到哦，下面我们开始吧！

本文目录

如何认识港股打新的具体操作流程？
港股怎么打新？港股认购倍数大好还是小好？
怎么才能开通港股打新
港股打新有哪些步骤？

如何认识港股打新的具体操作流程？

港股打新优势

（1）门槛低。不要求账户持仓，只要钱够就可以打新；

（2）中签率普遍较A股高，港股相对A股中签率更高；

（3）港股采用注册制，上市的节奏更快；

（4）可以融资认购。部分券商（艾德证券）会为投资者提供新股融资，开通了孖展账户的投资者可以向机构借钱购买新股。

港股怎么打新？港股认购倍数大好还是小好？

香港是全球最大的新股市场，IPO融资总额多年居全球前列，曾经连续3年IPO融资金额位居全球首位。与A股IPO实行审核制不同，香港IPO实行注册制，但是香港的IPO注册制相比于美国的注册制又更为严格。

公司要在港交所上市，首先向港交所上市科提交IPO资料，同时上市资料送交香港证监会进行双重存档。港交所上市科属于事务性机构，香港对IPO进行把关的主要机构是港交所上市委员会(ListingCommittee)，该委员会由专业人士组成，包括银行家、律师和投资者等，类似于中国证监会发审委，同时，若香港证监会发现上市公司IPO资料存在虚假资料或误导性陈述，可叫停公司上市。

拟上市公司通过港交所网站披露易的“申请版本及聆讯后资料集”栏目发布拟上市公司招股书，类似于A股拟上市公司在中国证监会网站发布的“预披露文件”。正常情况下，拟上市公司通过港交所上市聆讯后一周至两周内会正式开始招股供散户申购。

A股主板上市要求拟上市公司连续3年盈利，港交所主板上市要求则更为宽泛和灵活，即使没有盈利，只要符合营收、市值或营运现金流的测试要求，亦可申请在港交所主板挂牌上市。根据《主板上市规则》的要求，在港交所主板上市需要满足以下条件，分别是“盈利测试”条件、或者“市值/营收/现金流量测试”条件，或者“市值/营收测试”条件,三项测试为或者关系，只要满足其中一项测试即表示符合满足了港交所的上市要求。港股打新的规则，港股新股抽签对散户有照顾，很多打1签也能中，即使是特别热门的新股，1手中签率也比A股要高太多，比如2017年11月8日上市的阅文集团（00772.HK），一手中签率也高达7.7%，而众安在线的一手中签率是100%。

港股的新股申购分为两个部分，分别是国际配售和公开发售，国际配售主要针对机构，类似于A股新股的网下申购，公开发售就是针对场内散户的部分，类似于A股的网上打新。港股新股的承销商（保荐人）在新股开始申购之前，都会确定国际配售和公开发售所占的比例，考虑到大部分的新股申购并不是那么火热甚至有破发风险，一般承销商规定的国际配售比例要大大高于公开发售部分，以免得散户认购的公开发售部分认购不足。

以香港市场新股最冷门的内地银行股为例，2017年7月，总部位于河南的中原银行（01216.HK）在香港上市，按照最终发行价2.45港元计算，发行PB为1.07倍，因为二级市场有好些内银股PB都在1以下，比如民生银行（01988.HK）的PB值仅0.65倍，试想谁会以高于1倍PB去申购中原银行呢？中原银行总计发行33亿股，其中90%为国际配售（29.7亿股），10%为公开发售（3300万股），但是即使只有10%发售给散户，最终散户的认购比例只有39%，也就是散户只申购了1287万股，按照香港新股的发售规则，最终多出来的2013万股只能回拨给国际发售部分，也就是机构认购，或者是由承销商包销。

那么机构为什么要做接盘侠呢？我的理解是大的承销商每年要承销各种大大小小的上市公司，有热门的也有冷门的，国际配售的部分，他们肯定是要找自己熟悉的机构来认购，主要是各类基金，你今天帮了承销商，下次热门股发售的时候，再给你多分配一些热门股，要不就是承销商要编织各种理由去说服基金，比如低估啊，前景好啊，总之散户不喜欢，就只能让机构当接盘侠了。

同样道理，如果是热门股，人人都想要，机构以前在冷门股吃的亏，这时候要通过热门股补偿回来，以阅文集团为例，腾讯的亲儿子，按照以往的惯例，公开发售超额认购到一定倍数，为了照顾散户，都会将国际配售的部分回拨一部分给公开发售部分（散户），但是具体回拨多少就可以由承销商掌握了，像阅文这种热门股，最后承销商确定如果超额认购超过50倍，只回拨到33%，大大低于以往回拨到50%的比例，也就是说在这种热门股上，承销商首先是倾向于把股票给自己相熟的基金来认购！所以认购倍数越大赚钱概率越高！

怎么才能开通港股打新

开通港股打新的方法是先准备一个境外银行的账户，这个方式我们可以去相关香港的银行进行询问，例如渣打银行、汇丰银行、恒生银行以及中国银行（香港）。其次我们就是找香港的券商进行开户，例如老虎、雪盈、富途等券商。最后也是比较重要的，那就是准备一些港币入金进行打新。通过这样的模式，我们就能进行港股打新了。

港股打新有哪些步骤？

一、港股打新简介

港股打新顾名思义就是对港股刚刚上市的股票进行申购。

二、港股打新中签率

应该来说香港的中签率是相当高，今年以来（截止到7月31日）在港股上市的新股数为141支，平均中签率为59.56%，而同期A股的中签率大概为0.05%，2016-2018年两年间港股打新的中签率大概为68%，而A股的中签率只有0.03%左右。‘

三、港股打新的收益率

从今年上半年有94家港股上市，其中有78家上市第一天上涨或平盘，首日上涨的概率为82.98%，上半年平均收益率为20.96%，而我们统计从2016年7月1日至2018年7月30日这将近两年时间里一共349支新股上市，其中有245家上市第一天上涨，首日上涨的概率为70%，平均收益109.18%。所以可以初略下一个结论港股打新收益率非常可观。根据个人能力和运气不同，预计港股打新年化收益率在30%以上。

四、港股打新需要多少钱

从今年上半年有94家港股上市来看，平均入场费用在3496.15元，2016年7月1日至2018年7月31日这将近两年时间里一共349支新股上市，平均入场费用在3675.83元，以2017年上市新股148家，平均每周3家，平均入场费为3762元，得益于今年港股发行机制的改革，今年港股IPO的数量大幅提升，仅半年时间就已经接近去年的IPO水平。

以今年IPO数量为例，平均每周发行新股4支，下半年估计每周新股发行接近5支，假设每只新股平均冻结资金为一周，考虑每只新股只申购1手，全部新股都申购的话需要3644*5=18220港币。

但考虑到当前港股新股上市的速度，另外配合部分券商可以开孖展（融资）服务，而且我们并不是每支新股都进行申购，因此我们建议每个账户只需要配置大概1.5万元到2万元左右是性价比最高的做法。

五.港股打新数据

因为香港市场与A股市场不同，A股账户是不能直接打新股的。要想港股打新，必须开通港股账户。港股账户怎么开呢？请继续往下看哟。

六、港股打新参与的流程和步骤

看了上述的说明你一定对港股打新蠢蠢欲动了，下面我们将陆续介绍港股打新操作流程：开户、入金、申购、查询中签及卖出锁定收益。

1.开户：

由于目前国内并不能通过沪港通参与港股申购，要想参与港股打新必须选择一家在香港拥有证券牌照的证券公司，因为在打新的过程中还存在申购的费率，同时券商不一样，收费标准、孖展不同、暗盘情况以及客户体验也不一样，下面将结合个人体验一一讲解各类券商的情况：

（1）港股老牌券商，香港本地券商发展业务的模式主要也是依赖经纪人，分散销售。有经纪人的抽佣存在，各本地券商的佣金收费此前长期维持高位（一般略低于银行）。而在更多竞争对手涌入后，本地券商也在开启价格战，并积极开拓自助交易业务。此外，老牌港股券商开户手续还比较繁琐，一般还需进行现场见证，同时其手机客户端使用体验还有待进一步优化。

（2）外资券商，外资券商在香港散户市场所占的份额并不算多，其中最大的辉立成立于新加坡，在港股市场扎根最久，能与本地券商领头羊分庭抗礼，优势则是在本地拥有广泛的经纪网络，同时附带提供便利广泛的亚洲市场产品（比如其所在的新加坡股票）。IB美国盈透证券，其港股业务收费低廉同时也提供外围市场交易产品，但其官方网页和软件界面都是以英文为主，不符合内地投资者的阅读喜欢，操作上也不是很方便。

（3）中资券商，国内主要的中资券商目前已经纷纷入驻香港开拓港股市场。2008年以前，前10家获得中国证监会批准进入香港市场的中资券商有招商证券、申万宏源、国泰君安、海通国际、中信证券、国元证券、广发证券、中金香港、国都证券、国信证券。其后，其他中资券商纷纷踏入港股市场如粤海证券、越秀证券、信达国际，截至目前至少已有30家以上中资券商在香港拥有子公司。中资券商开户流程相对复杂，而且费用相对稍高。

（4）互联网券商，近年新兴的互联网券商是由内地民营资本组建，如富明证券。相比于传统券商，互联网券商的经营思维更接近于以用户为中心的模式。业务模式与传统券商也大不同，互联网券商主要采用网络渠道吸引客户，坚持去中介（互联网思维“去中介”），客户下单通过互联网渠道自主交易。目前在港股市场有一定客户基础的互联网券商还并不多，其中富明证券凭借在互联网业界的广泛人脉背景积累了较高的知名度。互联网券商开户流程比较简单，而且客户端体验比较好。

2.入金

根据上文所说上半年新股平均入场费用在3496.15元，所以推荐投入本金大概1.5万到2万港币左右，加上上述推荐的大部分券商平台均可接受融资打新服务，同时港股实施的是优先保证一户一签的分配政策，所以每只新股申购一手是性价比最高的做法。

（1）入金方式：大陆银行卡和香港银行卡

（2）入金流程（以大陆银行卡为例）：登陆大陆银行网银→购汇（港币）→跨境付款（汇入证券公司个人账户）→保存汇款凭证→在券商app上传汇款凭证→完成汇款（2到3天时间）；

香港银行卡入金方式与A股类似。

3.查看中签情况

港股打新后，一般会在一周内公布是否中签，中签情况可直接登陆证券公司客户端进行查看，部分证券公司还会通过邮件或短信进行通知。

4.卖出

由于港股市场是T+0交易，同时没有涨跌幅限制，因此中签后如何卖上一个好价钱的难度要远高于A股，A股是中签之后，坐着数涨停板，什么时候连续涨停板打开了，什么时候兑现就可以；港股是中签之后，要时刻盯住交易价格，遇到合适的价格就要及时兑现，甚至有时遇到上市即破发的个股，要适当接受亏损。也就是说，A股是中签难，兑现容易；港股是中签容易，兑现难。一般可以通过关注前一天的暗盘情况或者在开盘后择机进行卖出。

好了，文章到此结束，希望可以帮助到大家。