购买期货国债的原因，购买期货国债的原因分析_百科

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各位老铁们好，相信很多人对购买期货国债的原因都不是特别的了解，因此呢，今天就来为大家分享下关于购买期货国债的原因以及购买期货国债的原因分析的问题知识，还望可以帮助大家，解决大家的一些困惑，下面一起来看看吧！

本文目录

期货交易的原理是什么?
国债期货交易方式
什么是国债期货
为什么底层人民更喜欢期货交易？

期货交易的原理是什么?

“买空卖空”，在老一辈人眼里简直是十恶不赦。可是，大部分人并不明白买空卖空是怎么回事，更不知道，买空卖空也是可以创造价值的。

我们多次说过，货币的出现大大方便了交易，而事情没有到此结束，人类继续不断创新交易形式，让交易内容和形式更加丰富多彩。

远期交易就是一种不同于以往的新交易形式。

以往的交易都是现货交易。现货的意思是现在就把东西结清。比如去超市购物，就是如此。

但是，光有现货交易是不够的。因为在生产中，人们面临价格波动的风险，价格波动让生产者无所适从。

比如粮食加工厂的原料粮食，就有季节性波动，加工厂和农民都不知道三个月后的粮食价格究竟如何。

如果收成好，粮价下降，农民损失严重（农民是最怕大丰收的！）；如果收成差，粮价将飞涨，就轮到粮食加工厂损失惨重，也许会因此关门、倒闭。人们吸取了教训，粮食加工厂可以和农民签订一个“远期合同”。远期，是跟现在相对的概念，它不是现在交易，而是未来某个时期再进行交易。远期交易规定三个月后，加工厂按照约定的价格买进农民的粮食，这个价格是加工厂能承受的，也就是有利可图的；对于农民来说，也是可以接受的。如果远期的交易能达成，对加工厂和农民都是有利的。当然，三个月后，也许实际的价格低于这个远期合同的价格，加工厂也必须按照合同规定的较高价格支付，加工厂就吃亏了，但是，这个代价是加工厂能承受的；农民将因此而受益。加工厂有可能耍赖不履行合同。所以，在签订合同的时候，可以找一个中间人，中间人向双方收取履行合同的保证金。远期交易，是1948年由美国芝加哥的谷物交易商们发明的交易新方式。今天的期货交易，就是在远期交易的基础上发展起来的，但是又有实质区别！期货交易买卖的不是商品，比如不是粮食，而是合约。买进和卖出的都是“标准化合约”。标准化合约，是期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点，交割一定数量标的物的合约。标的物，就是合约对应的“基础资产”，这个基础资产可以是粮食、原油、钢材等商品，也可以是金融工具，比如外汇、股票指数。如果标的物是商品，就是商品期货；标的物是金融工具的，是金融期货。期货和远期交易的区别是，远期交易是大家分散进行的，合约没有进行标准化处理，五花八门，期货交易是集中在专门的交易场所进行的，合约是标准化的、统一的。如中国的大豆期货交易，是在大连的商品交易所进行的，铜的期货，是在上海金属交易所进行的，而棉花则是在郑州商品交易所进行的。更大的区别是，远期交易的价格，是交易双方私下确定的，但期货的价格，是由交易所内的众多买家和卖家通过集合竞价的方式决定的，如同股票的价格。既然是市场，就有很多人参加。对某种标的物未来的价格走势，肯定是有人看涨，有人看跌，因为大家对世界的看法本身就是不一致的，否则，交易就不存在了。现货交易是钱货两清，必须给全款，谁也不欠谁的，少一分钱人家也不卖，期货交易不需要全额，因为期货交易并不实际交割标的物，是纯粹的买空卖空。比如大豆的期货交易，双方并不交割大豆。所以，期货交易实行的是保证金制度，只要合约所涉及金额的某个比例就行了。保证金的作用，说白了就是，如果你赌输了，这笔钱够你赔给对方的钱就行了。这就是著名的“杠杆交易”。期货交易具有杠杆效应，也就是以小搏大。杠杆放大了收益，也放大了风险，举个例子。张小姐以10万元进行大豆期货投资，假定交易所规定的初始保证金是10%。她1月1日以1万元∕份（份是交易所定的，比如10吨为一份）的价格，买入3月1日到期的合约。由于初始保证金是10%，张小姐可以用10万块钱，买入100份即价值100万的大豆合约，这在现货市场是不可想象的。第二天，即1月2日，大豆合约价格上涨了10%（当然是因为大豆价格上涨），张小姐就可以将合约卖出，她可以赚10万块，收益率是100%！如果价格下跌10%的话，她的收益率将为-100%。这个时候，张小姐的全部的保证金只够支付赔人家的钱了，她如果想再进行买卖，就必须追加保证金。如果她不追加，交易所为了保证对方的利益，就要强制张小姐“平仓”。仓，也就是投资者持有的“合约头寸”，因为买入而持有的叫“多头头寸”，因为卖出而持有的头寸叫“空头头寸”。平仓就是了结手里的合约。如果你是买入了合约，平仓就是卖出；如果是卖出了合约（期货可以卖空，即先卖出后买入，这个心理要有数），平仓就是买入。强制平仓，保证了没有人会赖账，所以，期货交易的违约风险是零！想想，还有哪个市场能做到这一点。留心的人会发现，张小姐第二天就把合约卖了，而没有等到三个月后。这就是期货交易的特点，几乎没有人等到合约到期再交易，而是只要到了自己认为可以交易的时候，随时就能交易。如同赌博，那些赌对了的，不必等到到期日，就可以拿到钱；而亏损的，也提前付出代价。下面我们就说一下，为什么期货交易可以帮投资者减少风险。所谓减少风险，就是避免价格波动带来的损失。这里的秘诀是，期货交易可以买空和卖空，投资者可以在现货买卖的同时，进行期货上的反向操作。这叫“套期保值”！要弄明白什么是套期保值，需要想清楚一个道理：任何一种商品，它的期货价格和现货价格的决定因素是一模一样的，虽然现货价格与期货价格不一致，那是因为交割的时间不一样；但是，它们的变动方向肯定是一致的，即共涨落！这意味着，当期货合约交割的时候，期货和现货的价格将趋于一致。那如果不一致呢？不一致，做期货的人就可能赚钱或者赔钱了。好了，现在可以说说期货如何帮我们减少损失了。王先生是一个大豆经销商，他2009年5月1日购进5000吨玉米，打算5个月后卖出去。可是，他不知道5个月后玉米的价格会怎么样，如果价格下降了，就得赔钱。为避免损失，他可以在买入5000吨大豆现货的同时，卖出5000吨10月份到期的大豆期货（卖空，持有空头）。假定5月1日大豆现货的价格是每吨4000元，同时，10月份大豆期货的价格为每吨4500元。5个月后也就是10月1日，大豆的现货价格下降为每吨3800元，10月份大豆期货的价格也下降为每吨4100元（注意：两个变动方向一致）。这时，王先生就可以在卖出5000吨大豆现货的同时，买入5000吨10月份大豆期货。有人问，为什么要买入呢？这叫平仓。因为如果不买入，就要真的卖出大豆了，这只会增加投资者的麻烦和损失，平仓，就避免了实物交割，减少了麻烦。再说一次，期货一般都不发生真实的商品交割，交割的只是收益或者净损失。所以才叫“买空”和“卖空”。我们看一下，他在两个市场的损益：现货市场，4000元买进，3800元卖出，每吨亏损200元。期货市场：4500元卖出，4100元买进，每吨赚钱400元。所以，王先生的净利润是每吨200元。如果他不做期货，不做套期保值，他就有每吨200元的净损失。期货确实帮王先生减少了风险和损失。有人问，这种买空卖空，还有什么更大的作用没有呢?有的！那就是发现商品的真实价格。为什么我们说到原油价格的时候，总是把纽约和北海布伦特原油期货的价格作为标准，而不是现货呢？因为期货的价格更能代表市场对未来的看法。现货交易是零星的，个别发生的，而期货交易是在纽约商品交易所和伦敦交易所，由参与交易的无数人一齐交易，所以，代表性更强。还有人问，如果所有人都看涨，或者都看跌，会怎么样呢？这是不可能的，如果这样，大家都买进，或者卖出，期货市场就该消失了。可是，原油期货每天都成交，说明人们看法不一致，这才是世界的本来面目。上边我们说的都是商品期货，标的物是商品，还有的期货的标的物是金融资产。比如正在议论中“股指期货”，其标的物，其实是股票市场的价格指数。如上海证券交易所的“上证综合指数”，或者深圳证券交易所的“深证成分股指数”。它大体是这样操作的：假如今天上证指数是3000点，每个点的价格是300元，保证金比率是8%，要进行股指期货交易，就至少必须有3000×300×8%=72，000元。如果第二天，股指上涨了10个点，则看涨的人就赚了；否则就是看跌的人赚。股指期货能够减少投资者的风险，你可以在买进股票（当然这只股票要与股指相关，如以深成指为标的物，就要买进深成指包括的股票，如深发展）的同时，为防止股价下跌的损失，可以卖出股指期货。如果股价到时候（一般是3个月、6个月、9个月或者12个月）下跌，股票赔钱，但是期货却赚了钱，对冲了一部分损失。买空卖空，看起来最没用，可是，它对经济中最重要的东西——价格，有重大的发现作用，尤其是大宗的商品，因此，买空卖空也是需要的，值得欢迎的。

国债期货交易方式

国债期货目前有集合竞价、连续竞价和期转现交易三种交易方式。集合竞价是指对在规定时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。

期转现交易是指交易双方协商一致，同时买入（卖出）交易所期货合约和卖出（买入）交易所规定的有价证券或者其他相关合约的交易行为。

什么是国债期货

国债期货（Treasuryfutures）是指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式。国债期货属于金融期货的一种，是一种高级的金融衍生工具。它是在20世纪70年代美国金融市场不稳定的背景下，为满足投资者规避利率风险的需求而产生的。美国国债期货是全球成交最活跃的金融期货品种之一。2013年9月6日，国债期货正式在中国金融期货交易所上市交易。

为什么底层人民更喜欢期货交易？

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2020年07月10日

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我觉得底层人民更喜欢的是股票，而不是期货。

普通人更喜欢股票可能有几个原因:

第一，除国债之外，股票在我们身边相对于其它金融工具是最早出现的，历史相对悠久一点。

第二，股票是金融开放，金融发展最鲜明的标志之一。

第三，股市的传奇故事比较多。

第四，股市给人的感觉是一分钱一分货，没有杠杆，相对比较安全，再怎么亏也不会爆仓，最起码还能剩那么一点点。

第五，股市的“老师”，教程比较多，给人一种股市是最流行的金融工具。

第六，门槛低，凭身份证就可以进去，谁都可以炒。

第七，资金无论大小，都可以根据自己的资金选择到适合自己的股票，几百块，几千块都可以玩，几万亿只要你有，也能吞下。

第八，各大媒体相对于其它金融工具来说，对股票的宣传力度很大。

当然，我对股票有自己的看法，并不完全和大家一样。

关于购买期货国债的原因和购买期货国债的原因分析的介绍到此就结束了，不知道你从中找到你需要的信息了吗？如果你还想了解更多这方面的信息，记得收藏关注本站。

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