股指期货对现货影响？股指期货对现货影响大吗_百科

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大家好，关于股指期货对现货影响很多朋友都还不太明白，今天小编就来为大家分享关于股指期货对现货影响大吗的知识，希望对各位有所帮助！

本文目录

事实证明，放开股指期货，A股就大跌。股指期货到底有哪些积极意义呢？
股指期货对A股市场的影响？
期指交易每天交易额远超现货交易额是正常的吗？
股指期货有什么意义？

事实证明，放开股指期货，A股就大跌。股指期货到底有哪些积极意义呢？

积极的意义不是很明显吗？不放开的下跌中，只有一小部分资金能赚钱，赚的也没有想象的多，放开后，更多的资金能在下跌中赚钱了，更有利于大资金些，人家都快被憋疯了，还不赶紧趁放开做一波解解馋？

至于有些人拿欧美的股指期货来对比我大A说事，这一点都不稀奇，只是，有很好的可比性吗？在大A发生的那些稀奇古怪的奇葩事，在人家那里也能低成本的处罚就了事了吗？

这时，又会拿我们是新兴市场，各种法规制度还不完善来为之开脱，既如此，又为什么非学人家的什么股指期货呢？它既是那么的无辜，又为何要在那场所谓的股灾中打残呢？

其实，我们至少要清楚，股市，就是一个利益场所，方方面面都想在这里面攫取自己的利益，ZF也得照顾方方面面的利益不是？那可是一个能量极大的群体。

举个例子，在中央明确提出房住不炒的政策下，还有那么多的砖家叫兽为高房价站台并鼓与呼，再想想，为股指期货放开叫好者，也就可见怪不怪了。

我大A设立之初，就并不是为我等小散资产增值服务的，这点，对于被割了一茬又一茬的韭韭们，得明白。输点钱，就当小赌怡情好了，也别说那些什么为国接盘的漂亮话了，人家在心里笑话我们呢。

股指期货对A股市场的影响？

一、当前有哪些股指期货？

当前在中国金融期货交易所上市的股指期货合约分别是IC（中证500）、IH（上证50）以及IF（沪深300），虽然期货市场的主要功能主要集中在套期保值、投机以及套利三大类，但最终都将以多空集中力量的变化来对市场价格形成影响，因此，股指期货对于A股的价格存在较为明显的价值发现功能。

二、如何研究以及分析股指期货的价格发现功能？方法一：最直接的判断方法可以通过股指期货逆价差以及每天的龙虎榜数据分别分析。

由于股指期货交易的都是相对应的现货指数远期合约，而期指价格和现货之间总存在一定的逆价差额，这种逆价差往往能够反映出期货交易者对于现货价格的态度。

比如：当期货价格高于现货，意味着持有远期合约的期货交易者对未来持乐观态度，而当期货价格低于现货，则预示着期货投资者对未来更倾向于谨慎。除此之外，还可以通过每天或者盘中逆价差的波动变化分析多空力量在某一阶段的对比，借此帮助我们挖掘市场转势的时间窗口。

方法二：另外一种分析股指期货价格发现功能的方法是每天盘中的龙虎榜数据。

它能够很清晰直观的展现出当天多头主力和空头主力对于次日甚至更远周期的态度，而通过对于当前多头主力加减仓数据的对比则可以帮助我们更好的看清期指多空短期的情绪面变化借此帮助我们分析次日市场价格走向。必须提及的是股指期货对市场存在一定的助力作用，特别是在极端行情下，市场资金的情绪面会使得期货和现货之间相互影响，此时市场的波动往往会在某一个阶段出现更加快速甚至加速的反映。

期指交易每天交易额远超现货交易额是正常的吗？

期指每天交易额远超现货交易额这个很正常的。要理解这个之前我们先看股票期货指数，也就是股指期货，股指期货计算是以沪深权重股计算的，我们拿沪深300举例，也就是沪深300指数是拿沪市300个权重股票来计算的，具体计算公式比较复杂这里不详谈。一般大型基金国家要求是不能单方面的大量买卖股指期货，而是要持仓沪深300一定比例的权重股票，如果仅仅单方面大量买卖股指会形成完全的投机市场，这个会和期货最早推出时候最主要功能价格发现自相矛盾，从2015年和2016年初行情就出现过这种完全的市场投机行为，有人在没有现货情况下完全单边大量交易股指期货导致价格涨停跌停现象引发市场极度恐慌，扰乱市场金融秩序，之后国家就管控。期货其次是套现功能，比如说沪深300期指上涨而沪深300的股票都不涨，那么沪深300就有投资价值，可以买进，反之亦成立，所以股指期货和现货起到价值平衡作用，当期货价格过高现货就会纠正，而当现货价格过高期货就纠正，市场就回归正常稳定的投资行为。

从以上就看出股指期货是什么回事，而在中国市场不管是股指期货还是商品期货，价格发现功能和套期保值大部分都是大型机构，套期保值一般所参与交易的机会不是很多，而参与股指期货大部分是市场流通资金投机行为，并且市场资金量极为庞大，在T+0情况下随时买进卖出，而现货只能做多并且是T+1的，所以期指每天交易额远远超过现货交易额是非常正常的，比如之前商品期货市场螺纹钢跟铁矿石每天交易额远远超过股票市场交易额，更是远远超过螺纹钢跟铁矿石现货交易额，这就是投机严重过度会影响市场秩序，这种情况下政策就会干预稳定市场理性！

以上乃个人见识欢迎同行补充！

股指期货有什么意义？

股指期货的意义当然是非常的重大。诟病股指期货的弊病的应该是大部分股票散户，老以为股指是做空的元凶，但是别忘了他也是上涨的元凶呢？那你怎么看！

期货就是未到期的货物合约，股指期货顾名思义就是以未到期的股票指数为现货标的的合约。因为未到期所以有前眈性，有发现价格体现预期的意义，所以你可以做多也可以做空，产生的结果就是大部分交易者预期的结果。很多散户认为是做空的工具那是非常片面的。

股指期货上市的最主要的意义是为了给国内股票市场提供对冲的工具，相对于A股缺乏做空机制的特点来讲是一个很好的补充。如果没有股指期货对冲股票下跌的风险，那就只能抛售股票，那么现货市场的压力会更大。

股指期货本身是没有问题，最大的问题是门槛太高！五十万的门槛把大部分散户挡在了门外，大部分中小散户股民根本没有可以有效对冲的工具！这才是真正的悲哀！建议上市股指迷你小合约，降低散户开户门槛，让大部分散户能同享对冲避险的工具才是监管层需要考虑的！

当然有人说期权不是很好吗？但期权的门槛也是五十万，并且还要模拟还要考试，更是完全的拒散户与门外！

股指期货也好期权也好，都是国外舶来品，都是运营比较成熟的金融衍生品，但是我们要反思的是，国内和国际的衍生品土壤是否一样呢？在我们唯一独尊的T?1的股票机制下，在我们没有做空机制的大A股身上，同样的衍生工具在关键时候也许会成为机构和大户收割散户的工具！这才是值得我们深思的地方。

关于本次股指期货对现货影响和股指期货对现货影响大吗的问题分享到这里就结束了，如果解决了您的问题，我们非常高兴。

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