价格上涨时,分档卖出3、适合有一定经验和时间,并且目标收益较为稳定的投资者4、操作有据可循,纪律性强,可以避免受到主观情绪的影响5、在震荡的市场中,比较适合网格交易四、金字塔买入法金字塔买入法是一个纪
ETF投资系列的最后一个内容,选择了ETF后该怎么交易。结合之前两篇文章,总体是解决三个问题:
1、为什么优先选择ETF?普及ETF,阐述ETF的优缺点,投资收益等
ETF投资系列:投资者为什么应该优先考虑ETF?
2、众多ETF里面,如何选择ETF?主要是介绍如何选择ETF,以医疗举例说明。
ETF投资系列:为什么选择这些ETF指数基金?
3、选择ETF之后使用什么样的策略来交易?这篇文章加以说明。
希望有缘人看到通过这三个文章之后,对ETF投资能有个基本的认识就好。
理论:
投资ETF贵在把握行业趋势或者市场大趋势,但是操作的时候也有不同的交易方法,常见的ETF投资方式如下:
1、买入—持有
2、定投
3、网格交易法
4、金字塔买入法
一、买入—持有
根据投资目标,创建一个跟踪不同指数的基金组合,并长期持有。比如:消费 ETF、沪深300ETF、上证50ETF、创业板50ETF ,建仓后3—5年持有。这种方法简单,但是对于像A股这种长期3000点的市场似乎并不友好,十年前的美股倒是可以,慢牛十年。
二、定投
通过机械化的定期投资,来达到平摊成本、分散风险的作用。淡化择时的概念,持有时间可能会比较长,但可以在市场低位时获取更多的低价筹码,等待市场回暖高潮时进行收割。
1、不用刻意选择入场时间,对于定投来说,可以止盈但不止损
2、坚持长期定投,需要持续稳定的现金流
3、适合没有专业知识的投资者,把投资交给时间
注意:定投的收益效果弱于单笔投资,如果你仅有一笔资金投资,定投方式不太适用。
三、网格交易
网格交易是一种程序化的投资策略,包含参数有:起始价格、划分格数、每格幅度、每格资金量。包含了仓位控制、入场信号、出场信号等,比较完整的交易系统。
定投是建立在时间维度,网格则是建立在了价格维度
1、需要设定一个“价格中枢”,利用档位模式对投资标的进行机械操作
2、价格下跌时,分档买入;价格上涨时,分档卖出
3、适合有一定经验和时间,并且目标收益较为稳定的投资者
4、操作有据可循,纪律性强,可以避免受到主观情绪的影响
5、在震荡的市场中,比较适合网格交易
四、金字塔买入法
金字塔买入法是一个纪律性很强的投资策略,跌了就多买,涨了就少买。
假设你看好一只 ETF 基金,又担心买在高点,此时就适合用金字塔买入法来操作
比如,你想买入某只ETF ,可以是最开始先买入10%仓位,若下跌×%,就加仓20%;
若继续下跌×%,再买入30%仓位;而后在下跌×%时,再加仓40%
1、对于下跌点位的设置不用太刻板,控制在一个区域即可
2、该方法适合熊市环境,或存在较大下跌概率的情况,比如市场正在或将要进入单边下跌时,或某 ETF对应指数估值处于高位时
3、如果未来市场大概率上升,后期随着上涨减少每次建仓的比例
4、金字塔策略适合对于市场有一定研究和把握的投资者,判断后市趋势
实操:
根据自身的条件,结合以上几种方式制定自己的交易策略。目前的情况:投资ETF主要是工资,所以资金来源算比较稳定的现金流,比较适合定投,说是定投,其实时间上没固定,选择相对跌的时候买,多拿些筹码。因为也比较看好,所以也结合了金字塔买入法。
当初跟朋友聊天时的想法如下:“现在开始买,跌5%额外增加20%金额。跌幅5%以内的话就维持原来的金额。涨超过10%就不投了。从高点跌了再投。啥时候来一波牛市,全部卖出。想法是不是挺简单。”
在执行过程中,涨超过10%就不投了这个倒是没管,加入了一点网格交易的策略,在低点上涨超过50%开始按照网格分档卖出。
前提是看好,看好会长期向上,目前大致的交易策略是:
开始买入条件:
1、估值:
以医疗ETF为例:Wind数据显示,医疗ETF(512170)跟踪的中证医疗指最新PE估值24.65倍,分位点1.53%,估值水平处于8年来底部区域,估值性价比尤为突出。这个估值水平可以说极具吸引力。
2、黄金分割点:(1/2~2/3)*(高点-低点),在上升趋势中,下跌幅度达到上涨的30%以上时会出现钝化,此时需要关注起来,下跌中择机买入。
3、长期趋势线,看沪深300这个图就够了。
持续买入:
加仓买入:本月相对上个月跌8%以上时,会额外增加20%金额,也就是1.2份;
等额买入:本月相对上个月上涨8%以内买1份;
停止买入:相对于阶段最低点上涨25%以上本月停止投入,待下跌后再考虑买入;
卖出:
1、相对于阶段最低点上涨50%以上开始网格卖出;
2、卖出的规则参考倒金字塔策略,也就是越涨越卖。假如10份,低点上涨达到50%,卖1份;再涨8%,卖1.5份......
好了,整个系列就写完了,从为什么投资ETF,到投资哪些,再到怎么买卖,在后续的执行过程中肯定还会有所调整,到时候再码字记录下来。