远期货币协定？远期合约是什么

星蕴 • 2024年10月15日 am 9:18:53 • 美股资讯 • 阅读 0

一、远期套期保值与货币市场套期保值的区别1、（1）远期市场套期保值（ForwardMarketHedge）。利用远期外汇市场，通过签订具有抵消性质的远期外汇合约来防范由于汇率变动而可能蒙受的损失，以达

一、远期套期保值与货币市场套期保值的区别

1、（1）远期市场套期保值（ForwardMarketHedge）。利用远期外汇市场，通过签订具有抵消性质的远期外汇合约来防范由于汇率变动而可能蒙受的损失，以达到保值的目的。远期外汇合约反映的是一种契约关系，即规定一方当事人在将来某个特定日期，以确定的汇率向另一方当事人交割一定数额的某种货币以换取特数额的另一种货币。至于履行合约的资金来源可能是现存的或经营业务的应收款或尚无着落，需要时再到即期外汇市场购买。通过远期市场套期保值可以得到完全确定的现金流量价值，但它未必是最大化的价值。利用远期市场套期保值的前提是必须存在远期外汇市场，而在现实世界中，并不是任何货币都存在远期外汇市场。

2、（2）货币市场套期保值（MoneyMardetHedge）。通过在货币市场上的短期借贷，建立配比性质或抵消性质的债权、债务，从而达成抵补外币应收应付款项所涉及的汇率变动风险的目的。与远期市场套期保值一亲，货币市场套期保值也涉及一个合约以及履行合约资金来源问题。但是，这是签订的是一个贷款协议即寻求货币市场套期保值的公司需要从某个货币市场借入一种货币，并将其在即期外汇市场上兑换成另一种货币，投入另一个货币市场。至于履行合约的资金来源无非是经营业务的应收款或尚无着落，需要时再到即期外汇市场购买。如果属于前者，那么，货币市场套期保值就是“抛补性质的”（Covered）；如果属于后者，货币市场套期保值则是没有保值仍存在一定的风险。货币市场套期保值涉及借款换汇和投资（即借贷）两个过程和两个货币市场，其保值机制在于两个货币市场的利率差异与远期汇率升（贴）水的关系。

二、货币互换协议解释

1、货币互换协议是一种以约定的价格将一种货币定期兑换为另一种货币的协议，其本质上代表一系列远期合约。

2、商业银行作为中介，通过为供求双方服务使货币互换更为便利，有时商业银行也会为了促成另一方的交易而持有相反的头寸。

3、因此，除非商业银行持有足以规避风险的头寸，否则它们自身也将面临较大的汇率风险。

三、远期利率协议结算方式

1、远期利率协议的结算方式通常是通过现金结算。在协议到期日，双方根据协议约定的利率差额和本金金额进行结算，一方支付给另一方相应的现金金额。

2、这种结算方式可以避免实际交割资产的转移，简化交易流程，降低交易成本，并提供更大的灵活性和流动性。

四、什么是远期合约风险

远期合约风险是指在签订远期合约时，由于市场价格、利率、汇率等因素的波动导致合约标的资产或交易对手的信用风险，从而造成投资者或交易方损失的风险。

远期合约风险包括以下几个方面：

1.价格风险：远期合约是以固定价格购买或销售标的资产的协议，如果在合约履行时标的资产的市场价格发生大幅波动，可能导致投资者无法以合约约定的价格买入或卖出资产，从而产生损失。

2.利率风险：远期合约往往涉及到利率的影响，如利率的上升或下降可能导致合约成本的变化，从而对投资者造成损失。

3.汇率风险：远期合约涉及到跨国货币的交易，汇率的波动可能导致合约货币价值的变化，从而影响投资者的利润。

4.信用风险：远期合约需要交易双方履行合约义务，如果任何一方在合约到期时无法履行合约义务，可能导致另一方无法获得预期的交易利益，从而遭受损失。

远期合约风险需要投资者在进行合约交易时进行充分的风险评估和管理，可以采取一些风险对冲措施，如购买期权合约或采取其他投资组合策略来降低远期合约风险。

五、远期利率协议是什么意思啊

1、远期利率协议是一种远期合约，买卖双方(客户与银行或两个银行同业之间)商定将来一定时间点(指利息起算日)开始的一定期限的协议利率，并规定以何种利率为参照利率，在将来利息起算日，按规定的协议利率、期限和本金额，由当事人一方向另一方支付协议利率与参照利率利息差的贴现额。

2、在这种协议下，交易双方约定从将来某一确定的日期开始在某一特定的时期内借贷一笔利率固定、数额确定，以具体货币表示的名义本金。

3、远期利率协议的买方就是名义借款人，如果市场利率上升的话，他按协议上确定的利率支付利息，就避免了利率风险；但若市场利率下跌的话，他仍然必须按协议利率支付利息，就会受到损失。

4、远期利率协议的卖方就是名义贷款人，他按照协议确定的利率收取利息，显然，若市场利率下跌，他将受益；若市场利率上升，他则受损。

远期货币协定？远期合约是什么

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