各位朋友们,大家晚上好,早上好,中午好。晃晃悠悠,我的学习笔记都来到第10篇了。原本真没有想过要写这个系列,就那天看到群里同学分享唐老师关于贾布斯的造假的一段文字,然后学习起来而已。在各位的鼓励下,我写起新手财的笔记。感谢HTC小混沌每天早上的问候,感谢晓华兄的鼓励,还经常给我文章捉小虫,让我很有成就感。感谢设计师、荟姐、A、阿丁、孟令鹏、Tracy Xiang、杨树哥、智慧重庆、武侃、668、段
各位朋友们,大家晚上好,早上好,中午好。
晃晃悠悠,我的学习笔记都来到第10篇了。原本真没有想过要写这个系列,就那天看到群里同学分享唐老师关于贾布斯的造假的一段文字,然后学习起来而已。在各位的鼓励下,我写起新手财的笔记。
感谢HTC小混沌每天早上的问候,感谢晓华兄的鼓励,还经常给我文章捉小虫,让我很有成就感。感谢设计师、荟姐、A、阿丁、孟令鹏、Tracy Xiang、杨树哥、智慧重庆、武侃、668、段毅君、好名字可以让朋友更容易记住你、云起时、价值人生、陈禹铭 Jerry、小妖、阿晨、铁人1号、白开水老师等等的鼓励。正是有这么多朋友私信我,我才有力量继续更新的。
感谢点开阅读的朋友们,感谢你们阅读我学习笔记的各位朋友们,谢谢你们,是大家倒逼我学习,这种收益最大的是我自己。
好了,言归正传,今天我们继续P75页,应收票据和应收账款。
应收票据分为银行承兑汇票和商业承兑汇票。
一般来说,银行承兑汇票到期银行都可以无条件承兑的。而商业汇报是大型企业开出的商业承兑汇报,一般来说,信用不及银行。
如果看到某家公司的应收票据突然出现大量的商业承兑汇报,那就很有可能是公司放松了销售政策,同时也会出现一些问题。
银行承兑汇票在到期前还可以贴现,贴现就是付些利息给银行,然后就把钱提取拿回来的意思。
应收账款,顾名思义就是企业赊销商品或劳务造成的,相当于我们日常所说的“欠条”。
一般来说,看一家企业强势不强势,看他的收款条件就知道了。白酒头部的这几家都是先款后货。他们都是大把的合同负债,以前叫做预收账款。然后接下来的是一手交现金,一手交货的。接下来是收应收票据的,最后才是打欠条的应收账款。
反过来,企业购买商品,我们当然希望公司越晚付钱越好。那样的话就可以占用上游公司的资金。
按照权责发生制原则,企业只要销售了商品,货物所有权发生转移了,那么就可以确认收入,不管付钱还是没有付钱。就是因为这个原则,所以就会有企业为了增加收入,就放货出去,增加应收账款的同时虚增营收收入。
正是因为这个原因,如果一家公司的应收账款很多的话,那就要小心了,那绝对是个隐患。曾经中国电视机优秀企业四川长虹,就是倒在高达45亿的应收账款上。公司一次性产生了37亿的坏账,把多年积累的“利润”一次赔个精光。
一般来说同一行业的应收账款周转率,应该差不多,如果一家公司的应收账款周转率显著低于平均行业水平,或者有明显的下降趋势,那么怀疑的种子就应该长在心里了。那很有可能公司提前确认收入或者虚构收入,或者公司放宽信用政策,加大赊销力度。
应收账款如果占营收比例很大,并且大部分是超过一年以上的应收账款,这种情况下,我们也要擦亮眼睛啦。货都发了一年以上了,还不还钱,那发生坏账的概率就比较大。
出于会计的谨慎性,对于应收账款需要计提坏账准备。
坏账准备属于信用减值损失,进入利润表。如果一笔应收账款计提了坏账准备,然后应收账款又收回来了,可以冲减信用减值损失,减少费用,提高利润。
所以坏账准备和存货跌价准备有点像,都是可以转回的。所以呢,也就会成为造假的温床了。
并且坏账准备的计提标准是不同的,有的公司手松,有的公司手严,就会造成利润表的不一样。我们如果关心企业的利润表的质量,就要看看公司计提坏账准备的比例。当然,我觉得我们最好还是选择那些有很少应收账款的公司,作为我们投资的标的。
唐老师特别提醒,公司改变会计政策是大事儿,遇见一定要打起精神思考原因和影响。
P86页唐老师讲到的应收账款的造假,也是层出不穷的。正所谓江湖处处有陷阱,所以江湖越老、胆子越小。
网上找到几个关于应收账款的案例,大家可以学习一下。
第一类案例:康得新复合材料集团股份有限公司(简称“康得新”)和安徽皖江物流(集团)股份有限公司(简称“皖江物流”)。造假方式:虚增收入,并将虚增的收入挂在应收账款。造假迹象:应收账款增长率较高,且大幅高于主营业务收入增长率。
第二类案例:神州长城股份有限公司(简称“神州长城”)和广东风华高新科技股份有限公司(简称“风华高科”)。造假方式:利用应收账款转让业务造假。造假迹象:关注财务报告附注中涉及应收账款转让的情形。
案例二,应收账款转让的情形,目的就是为了美化财务报表,让人觉得应收账款周转率再提升,同时应收账款转让可以少计提坏账准备,虚增利润,虚构应收账款回款,导致当期经营活动产生的现金流入虚增。
第三类案例:深圳海联讯科技股份有限公司(简称“海联讯”)和丹东欣泰电气股份有限公司(简称 “欣泰电气”)。造假方式:期末以其他资金虚构应收账款收回,下一会计期初再冲回。造假迹象:应收账款占营业收入比重波动较大,尤其是半年度数据和年度数据间的波动幅度大。
案例三,这样做目的也就是为了减少应收账款期末余额,少计提坏账准备,需增加利润,虚增经营活动产生的现金流量,提高应收账款周转率,同时还可以减小应收账款的账龄。
哎,处处有陷阱,处处要小心,人在江湖走,懂点财务能辨别真伪。
接下来,讲一下增值税。
对于我们投资者,我们要知道增长税是流转税,这个税最终的承担者是消费者。公司只是义务帮税务局跑腿儿的。
在利润表里的税金及附加里面是不含增长税的。利润表里面所有科目都是不含增长税的。但应收账款是包含增值税。增税税会出现在资产负债表里应交税费和现金流量表里面“支付的各项税费”。本质上增值税不会影响利润的。
好了,今天就学习到这里了,再次感谢各位朋友的阅读,谢谢大家,爱你们的哟
今天美国时间还是巴神的生日,祝福这个幸福的老头生日快乐。愿大家都能像巴神那样,跳着踢踏舞去上班,收获财务自由,收获幸福,收获有质量的长寿。