一、期货套期保值的基本原理与主要特点是什么1、期货套期保值的基本原理:（1）期货价格和现货价格尽管变动幅度不完全一致，但是趋势基本在一致，同涨同跌。（2）期货合约到期临近交割，价格会回归现货价格。2、

套期保值通俗易懂的讲解在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现

以数量相等原则为例，很多企业完全照搬此原则，选择与实际现货头寸等量的期货合约进行套保，但是在具体时点上，期货与现货价格的波幅并不一致，而且会出现价差大幅拉大或缩小的现象，这就使得完全对等的套期保值效果

与股指期货相比，股指期权在套期保值上更具优势，其表现与保险更为类似：在标的资产价格向不利方向变动时能弥补损失，在标的资产价格向有利方向变动时能保留盈利空间，为此投资者在购买期权时需要支付一定的“保费”

2、卖出套期保值股指期货卖出套期保值是指投资者以因担心目标指数或股票组合价格下跌而卖出相应股指期货合约的一种保值方式，即在期货市场上先开仓卖出股指期货合约，待下跌后再买入平仓的交易行为，因此又称为“空

2、卖出套期保值股指期货卖出套期保值是指投资者以因担心目标指数或股票组合价格下跌而卖出相应股指期货合约的一种保值方式，即在期货市场上先开仓卖出股指期货合约，待下跌后再买入平仓的交易行为，因此又称为“空

股指期货套期如何保值？ 首先，所选择的期货品种与要进行套期保值的现货品种相同或相近；这样做的目的就是，最大程度地保证这两者在现货市场和期货市场上价格走势的一致性，即保证价格基本一致。 其次，所选用合约的交割月份与现货市场的拟交易时间尽可能一致或接近。 再者，要求投资者在现货市场和期货市场的买卖方向必须相反。由于同种（相近）商品在两个市场上的价格走势方向一致，因此必然会在一个市场盈利而